位置：项目圈 > 反诈防骗

OneCoin（维卡币）：史上规模最大的加密货币骗局

游客 2025-08-21

在虚拟货币的世界里，OneCoin（维卡币）宛如一颗毒瘤，被政府明确认定涉嫌传销诈骗，其行径在加密货币历史上留下了极其黑暗的一笔。

技术伪装：区块链幌子下的虚假本质

OneCoin 对外大肆宣扬依托区块链技术构建底层架构，然而，事实却与之大相径庭。实际上，它根本没有公开可验证的区块链网络以及交易 ledger（分布式账本）。所谓的 “挖矿” 流程与 “交易” 数据，完全由中心化后台人工操控。创始人鲁亚・伊格纳托娃甚至在内部通讯中直言不讳地将 OneCoin 定义为 “无价值代币”（valueless token）。为了掩盖这一技术层面的根本性缺陷，该团队无所不用其极，通过伪造区块链浏览器接口与交易流水数据，精心搭建起一套虚假的价值证明体系，对投资者进行系统性误导，恰似给一个毫无价值的空壳披上了一层华丽的外衣，诱使投资者深信其价值非凡。

商业模式：庞氏骗局的疯狂运作

OneCoin 采用典型的多层次营销（MLM）架构，打造了一个看似诱人实则危险重重的商业模式。它要求参与者购买价格区间在 130 欧元至 1.8 万欧元不等的 “入门级产品包”，并以发展下线来获取层级佣金。其会员体系极为复杂，层级高达 140 级，全球参与人数超过 350 万。仅 2016 年一年，销售额就飙升至 40 亿欧元。顶层节点贪婪地获取全球月销售额 5% 的分成，在 2014 - 2016 年间，个人非法获利竟超 3 亿美元。这种 “用后来者的资金补贴先来者收益” 的结构，完全符合庞氏骗局的典型特征，对新投资者进行着持续不断的剥削，仿佛一个无底的财富黑洞，无情地吞噬着无数人的辛苦积蓄。

认知操控：精心构筑的信任迷局

在认知操控方面，伊格纳托娃手段百出。她先是伪造牛津大学学历与麦肯锡任职经历，将自己塑造成为 “加密货币领域权威专家”，并自封 “加密女王”。随后，通过频繁参与奢华峰会演讲、伪造《福布斯》封面报道、策划与政商名流的虚假合影等一系列手段，构建起一套看似权威的背书体系。她以 “取代法币、成为普惠金融载体” 为核心叙事，巧妙地利用低收入群体渴望财富增值的焦虑心理，对其实施精神控制。团队还虚构与中东王室的合作项目，伪造与比特币核心开发者的互动记录，营造出名人站台的假象，进一步强化骗局的可信度，让投资者在不知不觉中陷入精心编织的信任陷阱。

资金转移：隐秘复杂的财富转移路径

在资金转移方面，伊格纳托娃借助迪拜、香港等地的离岸空壳公司搭建起庞大的资金池，通过购置豪宅、私人飞机及艺术品等方式，将非法所得资产进行固化。2021 年，迪拜法院披露的证据显示，她曾以 2.1 亿迪拉姆（约合 5000 万欧元）购入 23 万枚比特币，按照当前市值估算，价值逾 150 亿美元。然而，其资产流向至今仍缺乏有效的追踪。受害者诉讼材料还显示，她可能通过与阿联酋王室成员的灰色交易，获得价值 110 亿美元的比特币。由于相关交易涉及复杂的离岸公司架构与隐私保护技术，形成了监管追溯的盲区，使得这些非法资产的去向更加扑朔迷离。

社会影响：骗局引发的社会动荡

OneCoin 骗局带来的社会影响极其恶劣。在乌干达的某贫困社区，居民们受 “财富增值承诺” 的诱导，集体拿出积蓄，甚至变卖生产资料来购入代币，最终却因资产清零，导致家庭结构解体，孩子们的教育被迫中断。在印度，曾发生受害者针对诈骗团伙成员的绑架索偿事件，充分凸显了该骗局对社会信任机制造成的严重破坏。从全球范围来看，大量投资者因毕生积蓄付诸东流，陷入债务困境，部分极端案例甚至引发了自伤行为，造成了显著的社会风险外溢。

OneCoin 被《泰晤士报》界定为 “史上规模最大的加密货币诈骗案”，其负面影响不仅使公众对区块链技术产生了严重的认知偏差，还促使多国监管机构在 2017 - 2018 年间，纷纷启动对加密货币项目的全面合规审查。ICO（首次代币发行）市场规模从 2017 年的 63 亿美元，急剧降至 2018 年的 12 亿美元，行业融资环境骤然收紧，投资者对 “空气币” 及传销式项目的风险警惕性大幅提升。

OneCoin 案不仅仅是一起典型的金融诈骗事件，它更深刻地反映出在监管滞后与技术狂热交织的背景下，所谓 “革命性叙事” 可能会异化为少数人实施财富掠夺的工具。正如 BBC 纪录片所指出的：“伊格纳托娃的失踪本身就构成了强烈的反讽 —— 她以区块链‘去中心化’为噱头，却构建了一个极致中心化的掠夺体系。” 这一事件推动了全球加密货币监管框架的加速完善，同时也为市场参与者敲响了警钟：在加密资产这一新兴领域，理性判断与风险审慎始终是抵御系统性风险的关键防线。